大分歧

最近对周期股崛起，市场分歧很大。说的最多的可能就是周期股都是爆炒一波，然后一地鸡毛之类的。长期来说，可能的确如此然而这个时候，市场去买周期股，可能最大的一个因素，还是便宜。下图是最近涨的比较好的一只周期行业龙头公司，在全世界也是数得上排名的看短期，好像涨的很猛了。然而，这家公司，今年的涨幅是-3%，今年跌了三个点。去年，这家公司，涨了五个点。而这两年，很多医药消费涨了三五倍。这么一对比，对于那些看不惯周期股的朋友来说，可能就解气多了另外一个周期细分行业，毛利率已经超过2017年供给侧高点，行业龙头的产能扩产50%以上，然而股价只有2017年高点腰斩下来的价格。所以，即便是看长了，可能有落后产能死灰复燃这种bug ………………………………