浪潮信息几个关注点：

主要观点总结

浪潮信息在24年q3的AI市场占有率回升，且在疫情期间展现出强大的适应力。其最大客户由阿里变为字节，与多家科技大厂有深度合作关系。浪潮信息采用液冷方案和jdm运营模式，是互联网大厂降本增效的必然选择。

关键观点总结

关键观点1: 浪潮信息AI全国市占率回升

以24年q3为节点，浪潮信息AI全国市占率从23年底的35%回升到46%，历史上顶峰达到过51%。

关键观点2: 浪潮信息经历疫情期间的挑战并展现出强适应力

疫情期间，浪潮信息经历了云催化爆发到上架率暴跌的挑战，但在去年ai横空出世后确认国内互联网厂商capex见底重升，说明其适应力极强。

关键观点3: 浪潮信息最大客户变为字节，与其他大厂有深度合作

浪潮信息最大客户已变为字节，并成为hwj首批合作伙伴、昆仑芯首批合作方、昇腾高度绑定方以及浪潮nvd h20芯国内最大合作方。说明浪潮信息与多家科技大厂有深度合作关系。

关键观点4: 浪潮信息采用液冷方案和jdm运营模式

浪潮信息是业内率先研究使用液冷方案的大厂，且其运营模式为jdm，表明其无论国内capex选择哪个芯作为基础，都是互联网大厂降本增效的必然选择。