不止于绝对收益！一个风控优先的基金经理与他的稳健风格打法

主要观点总结

本文介绍了基金经理盛震山的管理理念和投资策略，包括他对风险控制、价值投资、行业选择等方面的看法。文中还提到了他的投资组合配置和持仓逻辑，以及对未来的市场观点。此外，还提到了工银瑞信公司的支持和风险管理的相关内容。

关键观点总结

关键观点1: 盛震山强调风险控制，注重绝对收益和相对风险的平衡。

他认为投资的核心是价值判断，坚持基本面和估值并重的价值导向。在投资组合上，他注重有限多元化，通过配置低估资产和潜在重估机会的行业来追求长期可持续回报。

关键观点2: 盛震山的投资框架结合宏观、中观和微观研究，关注行业经济周期和个股估值。

他通过深度研究挖掘价值，并强调逆向思维，在进攻和防守之间寻找平衡。

关键观点3: 盛震山注重持有低估但具备重估潜力的资产，而非追逐热点或短期表现优异的股票。

他强调资产配置要分散风险，避免单一行业带来的特定风险。

关键观点4: 盛震山对黄金等资源的配置逻辑是基于长期定价逻辑和对未来价格的判断。

他认为黄金未来仍有较大潜在上行空间，并在更长时间段内可能不会出现价格塌陷。

关键观点5: 工银瑞信平台为盛震山提供了全面的支持，包括内部知识互补和固收团队的支持。

他通过与内部团队的深度交流和对市场动态的判断来优化投资组合。

关键观点6: 盛震山对市场风险保持警惕，认为当前市场存在潜在的基本面风险尚未被充分定价。

他强调在操作上要保持克制，避免追涨式买入，同时保持组合的灵活性和抗风险能力。