电子樊志远丨安集科技点评：国产替代持续推进+新产品顺利放量，公司三季度业绩超预期

主要观点总结

文章对公司2024年三季报业绩进行了总结，包括营收、净利润、归母净利润等财务指标的增长情况，以及对公司的经营分析、研发投入、产品进展和扩产计划等进行了详细介绍。

关键观点总结

关键观点1: 业绩总结

公司2024年前三季度和单三季度均实现了营收和利润的增长，其中归母净利润和扣非归母净利润的增长尤为显著。

关键观点2: 经营分析

公司国产替代持续推进，三季度业绩超预期。营收高增长得益于产品份额提升和新产品增长。公司毛利率和净利率均有所提升，同时销售费用和研发费用略有上升。

关键观点3: 研发投入与产品进展

公司持续投入研发，在半导体材料细分领域做专做强。单三季度研发费用较高，同时公司在CMP抛光液、功能性湿电子化学品等方面有新产品验证和量产销售。

关键观点4: 扩产计划

公司为应对下游需求增长积极扩产，计划增加CMP抛光液产能，同时规划刻蚀后清洗液、抛光后清洗液和刻蚀液的产能。

关键观点5: 风险提示

文章提出了一些风险提示，包括行业需求波动、行业竞争加剧、扩产不及预期和限售股解禁等。