科远智慧：业绩符合预期，盈利能力逐步提升丨招商计算机

主要观点总结

公司发布2024年三季报，业绩符合预期。受高温季节影响，Q3业绩环比略有下滑，但国内火电DCS自主可控需求持续释放，公司业绩保持快速增长。毛利率和净利率有所提升，期间费用投入优化。同时，公司面临市场竞争风险、人才流失风险及涉及诉讼的风险。

关键观点总结

关键观点1: 公司业绩与财务状况

公司发布了2024年三季报，业绩符合预期。前三季度营业收入、归母净利润和扣非净利润均实现了同比增长。然而，受季节因素影响，Q3业绩环比略有下滑。期间费用投入优化，盈利能力逐步提升。

关键观点2: 国内火电DCS需求

国内火电DCS自主可控需求持续释放，公司在大型火力发电机组DCS自主可控项目中获得了显著成果。作为领军企业在新增火电建设高峰期有望分享红利。

关键观点3: 风险因素

公司面临市场竞争风险、人才流失风险以及涉及诉讼的风险。使用本微信号推送内容需谨慎，招商证券对任何损失不承担责任。

文章预览

公司发布2024年三季报，业绩符合预期。三季度高温持续时间过长，公司项目确认受到一定影响，环比增速略有下降。国内火电DCS自主可控需求持续释放是公司业绩保持高增的主要原因，我们预计公司24年全年将保持高增趋势，维持 “强烈推荐”投资评级。 公司发布2024年三季报，业绩符合预期。 公司前三季度营业收入为11.62亿元，同比增长16.16%；归母净利润为1.59亿元，同比增长75.34%；扣非归母净利润为1.45亿元，同比增长88.71%。公司前三季度经营净现金0.12亿元，同比下降52.77%，主要是报告期内支付各项税费增加所致。报告期内公司业绩保持快速增长主要原因系下游部分行业受益于能源安全、信创以及工业领域设备更新等利好影响，行业需求持续保持高景气度，公司新签订单以及合同交付进度呈现出较好增长态势。 受季节因素影响，Q3业绩增速环比 ………………………………