【国信策略】资金重视大盘、加仓电子

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核心观点 公募整体配置情况： 以四类代表性主动权益产品为统计口径，2024Q2公募整体仓位小幅下降，增配主板、减配双创。风格上看，主动型权益基金增配大盘股，公募基金对中小市值公司的投资热度减退。 一级行业配置情况： 2024Q2，从行业配置上看，相较于上一季度，电子(+3.73pct)、通信(+1.11pct)、国防军工(+0.63pct)；仓位环比下降较大的行业有：食品饮料(-3.64pct)、计算机(-1.45pct)、电力设备(-0.79pct)。电子仓位大幅上升、食品饮料仓位大幅下降。 二级行业配置情况： 上游资源品板块仓位变动幅度较小，增配煤炭、工业金属、贵金属；中游制造板块超配行业仓位普遍环比提升；下游可选消费板块大幅减配白酒；银行、电子、公用事业板块热度明显上升。 产业赛道配置情况： 新基建仓位环比增长，新能源赛道投资热度下降；新医药赛道热度降低， ………………………………