天风电子潘暕：Micro LED光模块传输方案，打破光铜取舍困境

主要观点总结

文章主要讨论了互联速度的提升以及光与铜的制约因素，介绍了光传输技术方案MOSAIC如何打破这一困境，以及该方案可能带来的零部件增量和投资建议。

关键观点总结

关键观点1: 互联速度的提升及光与铜的制约因素

数据中心网络中的链路技术在传输距离、功耗和可靠性之间需做出根本性权衡。铜缆和光链路各有优缺点，随着网络速度的提升，这种权衡关系愈发显著，制约着未来的可扩展性。此外，铜缆面临电磁干扰、串扰问题，而光纤则面临功耗和封装复杂性等问题。

关键观点2: 光传输技术方案MOSAIC的介绍

MOSAIC是Microsoft研究团队和MicrosoftAzure推出的未来新的光传输方案，可同时实现长距传输、低功耗和高可靠性。该方案打破了光与铜的取舍困境，通过采用MicroLED作为发射器，利用大量并行通道实现高速传输。此外，MOSAIC还具备混合部署的灵活性，无需任何硬件改动即可无缝替代现有光缆和铜缆。

关键观点3: 投资建议

若MOSAIC方案得以实施，预计将带来零部件增量。MicroLED、多芯成像光纤、TIR透镜、CMOS传感器、MicroLED光连接器有望成为主要受益对象。文章还给出了相关公司的投资建议和风险提示。