【一般推荐】通信宋嘉吉\/任鹤义\/朱威宇：中际旭创（300308）三季报符合预期，将受益于高端模块放量

上调目标价至58元，维持增持评级。公司发布三季报预告，预计净利润1.18-1.22亿元，考虑到股权激励及其他合并费用等，基本符合市场的预期。维持中际装备2017-2018年EPS预测至0.54/1.42元。考虑到互联网巨头推进叶脊网络带来的高端产品放量，公司竞争格局进一步优化，上调公司目标价至58元（+20%），维持增持评级。国际巨头推动叶脊网络架构代替传统架，高端光模块有望放量。以亚马逊为代表的国际互联网巨头，积极推动数据中心向新型构架转型。传统三层网络架构下，东西向数据流存在明显的传输瓶颈；于是出现新型叶脊网络架构，以解决这一瓶颈，提高网络的效率。我们研究发现，扁平化的叶脊架构将需要高端光模块数量比传统架构高出十倍以上。亚马逊已 ………………………………