上交所审核动态：关于上下游或第三方保管存货的中介机构核查要求

主要观点总结

本文主要介绍了中介机构在核查发行人通过上下游或第三方保管存货时的核查要求。包括需要关注的重点问题，如业务背景、存货保管协议、内控规范性和存货存在性与减值风险等方面。

关键观点总结

关键观点1: 中介机构需要关注发行人通过上下游或第三方保管存货的业务背景

中介机构应充分核查发行人的业务背景，包括业务规模、市场需求、仓储容量限制、特定商品储存条件、外协加工或寄售模式等，并分析其业务模式的合理性和必要性。

关键观点2: 中介机构应关注存货保管协议的具体约定和实际执行情况

中介机构应查阅存货保管协议，关注保管种类、数量、条件、位置等条款，分析是否符合商业逻辑，并核查协议的实际执行情况。

关键观点3: 中介机构需关注存货管理内控的规范性及有效性

中介机构应核查与第三方保管存货相关的内控制度，包括外部存货盘点、关键节点控制等，并关注相关制度的有效执行。同时，应进行穿行测试，定期核查对账记录、抽查相关单据的连贯性。

关键观点4: 中介机构需关注存货的存在性与减值风险

中介机构应通过核查存货相关保险、质检单据、存货进销存台账等确认存货权属。针对存货减值风险，需核查存货状态、是否有减值迹象，并结合库存年龄、市场价格等因素考虑减值计提的充分性。