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华泰研究 | 启明星20210427

华泰睿思  · 公众号  · 证券  · 2021-04-27 07:30
l  行知PC国内站:https://inst.htsc.com/research访问权限:国内机构客户l  行知PC海外站:https://intl.inst.htsc.com/mainland访问权限:美国及香港金控机构客户添加权限请联系您的华泰对口客户经理金工: 中证500行业中性低波动指数分析研报发布日期: 2021-04-26 14:20:16低波动因子表现回暖,中证500行业中性低波动指数投资价值凸现低波动策略脱胎于“低波动异象”,是一种在海内外市场均长期有效的Alpha效应。2020年3月以来,中证500成分股内低波动因子表现逐渐回暖。中证500行业中性低波动指数(500SNLV)是A股市场的代表性低波动指数,长期来看,500SNLV相对中证500具有显著的超额收益。从估值水平来看,当前500SNLV的PE_TTM、PB_LF及其分位数都处于较低水平,未来估值水平具有更大的提升 ………………………………

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